美Lend Academy创始人Jason Jones： P2P公司首先是借贷平台
P2P行业里的大公司会核实借款人，而有些小公司就会让投资者承担风险。小公司是需要重点监管的领域，而大公司的问题很多情况下可以通过自律来解决。
在美国，我们正尝试把
P2P这个词换成Marketplace Lending(市场借贷）。
美国最大的P2P公司Lending Club即将在今年下半年上市,预估市值将超过40亿美元，这给中国P2P行业的创业者带来巨大刺激。中国的P2P行业在经历了爆发式增长之后面临两极分化：一边是老板跑路失联，平台倒闭；另一边则是进行大额融资，谋求上市。今年5月，美国P2P研究机构Lend Academy创始人Jason Jones公布了一份《中国最重要的P2P网贷公司》的调查报告，为正在告别“草莽时代”的中国P2P做了一次“体检”。中国基金报对Jason Jones进行了专访,对中美P2P行业的差异等问题进行了探讨。
中国基金报记者：你选出的最重要的P2P网贷公司，标准是什么？为什么点融网值得重视？
Jason Jones：首先要弄清楚哪些是不重要的公司，我认为，最赚钱的或最大的公司并不重要，如果仅仅将眼光放在规模最大的公司上，可能会忽视最好的公司。比如点融网，它是一家新公司，规模也不是最大的。我之所以认为它重要是因为，点融网的创始人Soul Htite曾是Lending Club共同创始人和技术总裁，在他的主持下，Lending Club公司发展顺利。他把Lending Club成功的风控和信用评级技术带到中国。
Lending Club拥有一个非常好的模式，而且是可以复制的。首先，它是一个借贷平台，它有能力选择你有兴趣并且会投资的个人贷款；但它不是资金池，不是先把钱放进去，然后等企业来贷款；第二，它提供贷款的档案，形成一个巨大的数据档案，谁都可以查阅，分析每一个决定是如何形成的,然后做出自己的决定。就像苹果建立起APP平台，开发者不断研发新的APP放在这个平台上，Lending Club也是一个平台，把贷款档案放在上面，借款人则依靠Lending Club建立自己的生意，这是一个非常重要的生态循环系统，我认为很多P2P公司还没有弄懂其中的道理。
中国基金报记者：中国现在有超过2000家P2P公司，发展非常快速，你如何看待这种快速发展？美国P2P行业状况如何？
Jason Jones：我的一个朋友说：“只要有5000块钱和一个服务器，你就可以创立一个P2P公司。”这在以互联网为基础的行业里很普遍，这让我想起Groupon,它推出团购之后，一夜之间就出现了数以千计的效仿者。美国的P2P行业也是这样，每周都会有2到4家新公司建立。这是一个自然的过程，实际上绝大多数的公司都坚持不了多长时间。新型的商业模式已经形成，我们可以向更有创造力的公司学习。
P2P行业的问题在于，投资者往往依靠个人常识去做判断，把自己的存款投资到小公司上，最终被骗成为受害者。所以通过监管对投资者进行保护就很有必要。在美国，监管强制公司只可以接受合格的投资者（有钱人），这样至少可以避免穷人把所有积蓄都赔光。
中国基金报记者：P2P行业应该如何被监管？
Jason Jones：P2P行业里有很多公司，有些公司可以说是不道德的。大的公司会核实借款人，而有些小公司就会让投资者承担风险。小公司是需要重点监管的对象，而大公司的问题很多情况下可以通过自律来解决。拿英国的情况举例，Opa、RateSetter和FundingCircle是英国最大的3家P2P公司，他们抱成一团，商量出他们希望的监管方案，然后把这个方案拿给政府，政府再把这个方案交给公众评议、审核，再去执行。政府应该和那些大公司合作去寻找最好的监管策略。
中国基金报记者：中国有些P2P公司因为经营不善倒闭，有些直接就跑路了。美国和英国之前也发生过这样的情况，当时是如何应对的？
Jason Jones：美国的P2P平台上投资人的钱由受托方保管，P2P公司并不直接接触这些钱，但是这套体系也不能完全杜绝欺诈和犯罪。尽管如此，我们还是认为不能为了消除欺诈而管得过严，因为过严的监管会抑制P2P行业的发展。现在的体系不完美，但是它能为P2P的发展创造一个健康有活力的环境。
中国基金报记者：P2P原来是指个人对个人，但是在中国，一些上市公司也成了出借人，你怎么看这种现象？
Jason Jones：在美国，我们正尝试把P2P这个词换成市场借贷（Marketplace Lending）。这种想法的立足点在于，P2P公司应该致力于建立一个投资市场，为各种各样的出借人服务。在这个行业里要想成功需要做到三点，第一，P2P平台必须要让各种出借人直接选择借款人；第二，P2P平台必须让大家可以在网站上自由下载所有贷款的档案，包括已经投资和被拒绝的;第三，平台应该提供应用程序编程接口，与其他公司形成互动。这三个因素是建立在一个通往成功的生态系统的基础之上的，就像淘宝允许大家在它的平台上做生意、腾讯允许游戏公司在它的平台上开发游戏一样。P2P公司必须停止单打独斗，如果他们要想变成伟大公司，就要统一协作，去创立一个生态系统。
中国基金报记者：你如何评价美国和英国的P2P行业监管？中国的P2P应该怎样被更有效地监管？行业自律协会这样的组织在中国适用吗？
Jason Jones：美国现有的监管体系离完美还差得很远。这套体系并不是特别为P2P行业而设计的，所以它有很多缺点，因此它在美国的运行也很困难。
我非常推崇英国政府的做法，即3家最大的P2P公司合作，建立起一个行业协会，由这个协会去设计一套合理的监管框架,前提是他们在合理地披露年利率和标准化违约率计算上达成一致。然后，他们把这个框架拿给英国政府，要求监管，因为觉得监管会为他们设计的这套体系增加公信力。英国金融行为监管局评议了这个提案，再把它上升成议案交给大众评判，最后在2014年4月签署生效。
英国现在有专门针对P2P网贷而设计的监管体系，这很值得中国和美国学习，这是行业和政府合作的成果，对行业的发展有积极的作用。
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