P2P借贷进入主流金融界
P2P借贷业在短短的时间内发展非常迅速。最初，P2P借贷平台只是为个人投资者提供渠道，填补中小企业在融资方面的空白，在2008年金融危机之后，取得了不错的收益，如今P2P借贷引起了世界金融界大腕们的注意。
P2P借贷公司认为他们在为重振萎靡的经济提供必不可少的服务，但他们还有一个更远大的目标，就是摆脱传统借贷程序中的中介者，也即银行，从而革新信贷业。
利用新技术，他们能够以比银行更低的利率，为借贷者提供资本，同时为投资者带来更高的收益。
在英国及美国，P2P借贷，也被称为众筹，已相当普遍，各种类型的资本提供者均进入市场。到目前为止，P2P借贷的崛起，并没有威胁到大银行的商业模式，银行认为，P2P借贷产业是为中小企业提供小规模的、低利润的贷款，而银行已经不想再提供此类服务了。
欧洲银行业大规模的去杠杆化，使得资产缩水超过3万亿美元，引发长期的信贷收缩，迫使公司转向资本市场等领域，开始寻找其他的融资方式。
这一转向迎合了投资银行的商业模式，但最近，P2P借贷业发展良好，影响力不断提升，有可能扰乱银行业。
首先，产业规模在不断增长。安永（Ernst & Young）的报告称英国最大的一批P2P借贷平台借贷规模已超过6亿英镑，而Nesta在最近的调查中预测，英国此产业的规模最终将达到每年120亿英镑。
Lending Club是美国的一个P2P借贷平台，董事会成员包括美前任财长Lawrence Summers及摩根士丹利前任CEO John Mack，其今年的借贷规模有望达到15亿美元。
英国P2P借贷平台中的领头羊 Funding Circle，自2010年成立以来，累计借贷额已超过2.5亿美元，上月宣布将与旧金山的商业借贷公司Endurance Lending Network进行强强联合，进军美国。Funding Circle认为，美国小型企业融资缺口达1000亿美元。
在声明中，Funding Circle的联合创立人兼负责人Samir Desai认为：“金融服务正经历一个世代以来最大的分裂。企业借贷模式正经历转型，摆脱过时的传统银行体系的束缚，在企业所有者与寻求更可观回报的投资者之间建立直接的联系。”
其它迹象也显示，这一产业正迎来属于它的时代。本月，纽约投资公司Eaglewood Capital将价值5.3亿美元的P2P贷款捆绑在一起，进行了证券化，这与引发次贷危机的方式类似。
Nesta关于P2P借贷报告的作者之一Liam Collins说：“很明显，P2P模式的发展显示，机构客户逐渐成为平台的基础，平台最初创立是为了提供全新的产品，向机构投资者推介中小企业贷款业务。”
没有人会怀疑P2P模式的创新性，但问题是这一模式是否能成为一种长期存在的，切实可行的选择，独立于传统的银行金融体系之外。
在美国，只有受信投资者，也即净资产超过100万美元的投资者，才可以参与。
Funding Circle的创立者之一James Meekings认为：“目前美国有900万受信投资者，他们掌握着数万亿美元的净资产，市场十分广阔。为了进行更成功的商业运作，为小型企业快捷、高效地提供融资，我们将继续专注于受信投资者。”
“但是，未来五到十年，我们希望能为美国任何想投资的人，提供投资产品。”
同时，产业在整体上仍处于各自为政的状态，缺乏统一的监管。
荷兰毕马威（KPMG）金融机构的负责人Edwin Herrie说：“众筹是一种有趣的、具有独创性的方式，但是缺少对投资及信用的分析，因而在出问题时不能为个体提供保护。”
随着机构投资者进入这一市场，并运用他们内部的风险模式，强化了市场，P2P借贷变得越来越重要了。
Herrie认为，P2P的未来，取决于与传统出借方之间的合作，而不是竞争，并且已经有荷兰顶尖的银行，正在寻找途径，参与到P2P借贷这一新生的行业中。
他还称，“在传统的银行体系中，众筹的方式已经存在几百年了，银行正是将个人的钱借贷给公司的。有一个方法可以将银行与众筹平台结合起来，那就是银行可以充当资金代理人。”
随着传统金融与P2P借贷之间的界限不断变得模糊，银行受到的威胁会越来越小，并将开始参与塑造这一新生行业的未来。
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