2013年P2P贷款终于结出了硕果。尽管对其的批评声不绝于耳，尽管多年来人们称其为庞氏骗局或垃圾债券，尽管有些人武断地称它为金融泡沫，但是去年我们终于看到P2P贷款出现了转机。 

P2P贷款最终被大众接受。在2013年，它已经成为潮流。 

但这并不是说它很受欢迎。恰恰相反，很多我遇到的人还没有意识到P2P借贷的存在。然而，2013年，美国投资界也开始重视Lending Club和Prosper平台。经过多年正面新闻的报道以及对批评的回应，金融世界终于开始认可P2P借贷。 

2013年P2P借贷：三大转变 

P2P贷款的转机主要有三个表现。 

1. 资金充足的金融机构进入竞技场 

最值得注意的是，2013一些大型金融机构也开始关注P2P贷款。他们有两种投资方式。首先，主要的支持者在平台上购买自己的股票，比如九月时，贝莱德和红杉资本一起支持Prosper（见纽约时报）。有些人可能不知道，贝莱德是全球最大的投资管理公司（维基百科：管理全球4T美元的资产。是的，T为万亿美元）。 

第二，金融机构成为个人贷款的主要资金来源。多年来，像我这样的散户投资者一直是P2P贷款的来源;但现在已经时过境迁了。马克·普罗瑟说，他注意到2013年标志着“P2P贷款向着消费贷款”的演变，这机会千载难逢。虽然大多数网站（包括本网站）仍然把这个资产划分为P2P贷款，但是马克的话是对的：P2P贷款从根本上发生了变化。Lending Club和Prosper在2013年12月发行了总额3亿美元的贷款。所有已发行（1.3亿美元）的贷款中，有43％是购买全额贷款，即通过一个程序购买，迎合了资金最雄厚的投资者。他们还投资于其他的贷款，使机构投资人成为平台上最大的角色，随着时间的推移，这种情况会变得越来越明显。 

2. 谷歌在五月投资Lending Club 

其次，谷歌购买Lending Club的份额，进一步使P2P贷款合法化。他们的投资是1.25亿美元，是贝莱德投资的五倍。谷歌购买的这7％的份额使得Lending Club市值一路上涨，达到15.5亿美元。然而，比市值更值得注意的是投资的作用。因为谷歌几乎等是互联网的代名词。它是谷歌搜索和YouTube的运营商，有预测世界走向的独特能力，对于Lending Club1.25亿美元的投资，不只是证明了对该公司的认可，还传达了对P2P贷款整体的期盼。 

3. Lending Club和Prosper共发放超过40亿美元的贷款 

我们有必要对P2P贷款做一个说明，特别是它如何在2013年实现惊人的增长。相比2012年，Lending Club和Prosper经历了177％的增长，在十二个月内贷款量增加了近三倍，总共发放贷款突破40亿美元大关。 

Lending Club：放眼每一个平台，你应该发现Lending Club终于在2012年底拥有了正现金流，因此在投资者多年的烧钱之后，2013的12个月该平台都在获利。在过去十二个月里，这家公司成为全国贷款的最大发行商之一（2013年独自发行价值20亿美元的贷款），而2007年它只是一个卑微的Facebook应用程序。 

Prosper：2013年年初迎来了新的管理团队。新的领导团队（斯蒂芬、阿伦和罗恩）做了出色的工作，使其摆脱了2012年末的金融乱象。他们不仅成功地解决了公司的臭名昭著的诉讼，更引人注目的是阿伦和苏伯在信用积分模式下根据主要借款人完全重组了Prosper，帮助它获得公众的信任，还使其有能力在2014年与Lending Club竞争。 

2014年P2P贷款会有什么发展？ 

2014年应该是P2P贷款最令人兴奋的一年。真的！以下是我们的预测: 

Lending Club将首次公开发行股票（使其不必遵守蓝天法案）

各大新闻网站（包括福布斯：Lending Club with IPO in Sight）之前也曾报道过，2014年Lending Club应该可以进行首次公开​​招股，这意味着它将成为一家在股市上交易的上市公司。这对于Lending Club的每一个人都有重大意义。现在公司市值23亿美元（与Twitter和Pinterest差不多），一旦上市，它的市值将迅速上升，Lending Club将成为最有价值的科技公司。 

Lending Club如果首次公开发行，它必须弄清楚如何为全国投资者取得蓝天法案的豁免权。目前，Lending Club必须与每个州的金融监管机构会谈，让该州的投资者能够使用这一平台。这就是为什么Lending Club目前在24个州（包括人口稠密的得克萨斯州和俄亥俄州）没有贷款权。然而，一旦上市，每个投资者都可以参加（尽管他们的监管机构不认可），这会为Lending Club增加很多新的投资人。 

Prosper将拥有正现金流 

在2012年底，Prosper的未来风雨飘摇。然而，仅仅12个月后，Prosper就有望停止烧钱的风险，在2014年拥有盈利能力（恭喜你们！）。这对于P2P贷款的弱者来说很有利，还让他们能够在2014年与Lending Club竞争。 

虽然我把这一项列在Lending Club进行IPO之后，但它也非常重要。对于借款人和贷款人来说，两家P2P贷款平台互相竞争会为他们带来极佳的体验。 

P2P平台可能在未来的12个月发出60-70亿美元的贷款 

在过去的一年中，这些平台发布了 24亿美元的贷款，在一年内增长177％。如果按照目前的轨迹，我估计明年Lending Club将发行价值55亿美元的贷款，Prosper独自发行12亿美元，所以2014年P2P贷款总额可能达到67亿美元。 

老实说，我不知道这巨大贷款量还会带来哪些影响，但它有助于继续巩固P2P借贷的合法地位。 

散户投资者将经历大变化 

很少有人谈单2014年对散户的影响。我个人觉得2014年对散户投资者意义重大，因为将会出现（1）新的数据工具和（2）更广泛使用的API。 

令人兴奋的新数据工具：虽然我们现在已经有了LendStats和NickelSteamroller等网站多年来的帮助，我认为今年将推出的更精明的和令人兴奋的散户投资者分析工具。虽然NickelSteamroller分析Lending Club收益的工具对于投资人至关重要，我觉得新的工具将会提升这一投资的层次。例如，贷款机器人的新的Explorer工具可以分析Lending Club的历史数据。 

更多通过API的投资：最好的项目是无法通过LendingClub或Prosper网站购买的，只能通过API服务器抢购，这已经不是秘密。由于Lending Club和Prosper继续允API访问，这一途径将会越来越多，竞争力也越强。有传言说，一些API服务器已搬迁到Lending Club和Prosper的城市来降低采购延迟。而且就我而言，通过Prosper的API购买的低档票据在过去几个月已经不好买，证据表明，越来越多的投资者都走这条路线。 

其他的可能趋势：新媒体，税收，以及美国证券交易委员会与P2PAutoInvest5000.com 

最后，我认为2014年还可能会看到一些有意思的其他项目，特别是（1）推出其他媒体来源，（2）税务策略精炼，以及（3）对未经认可的工具网站的新的监管措施。对于新媒体，如果金融网站如福布斯或华尔街日报开通了P2P贷款专用通道，我也不会感到惊讶。此外，我们还可能会看到像LendingMemo或Lend Academy侧重于贷款人教育和新闻的网站。 

我认为2014年能够为Lending Club和Prosper设计出初步的税收程序。每年四月都是零售投资界的头疼月，今年四月看起来没有什么不同。平台有没有可能到今年年底将事情简化？ 

关于网站工具的监管，我发现有些P2P网站对于自动投标票据开始收取费用，但都没有在美国证券交易委员会注册为财务顾问公司，这让我很担心。我认为明年可能会有人对这些网站发起诉讼。当然，这将影响整个零售投资界，引起人们重新思考他们未来一年的投资方法。 

结论：2014年P2P贷款将大放异彩 

2014年将会有很多事情发生！将会产生数十亿美元的新贷款，创造出新工具的网站和文章，平台推出激动人心的新功能，以及覆盖全国的媒体。也许最重要的是，2014年能够让成千上万的借款人可以接触低息贷款，成千上万的投资人可以拿到坚实稳定的回报。随着互联网不断消除腐败和浪费的银行机构，我渴望看到P2P借贷能取代其位置。