有人说互联网最大的特点是在奔跑中调整姿势，边干、边做、边探索，那么互联网金融更是如此。尽管去年刚被称为互联网金融的元年，今年这一创新业态已和传统业态携手迈向融合趋势，其发展之快令人惊叹。

随着互联网金融的发展，互联网金融与传统金融的跨界融合逐渐成为趋势。7月15日，投哪网·广发证券战略合作签约仪式暨创新融合论坛在深圳举行。作为广东金融界的代表企业之一，广发证券旗下广发信德宣布对深圳P2P企业投哪网总注资资金近亿元，持股比例超过30%。

券商携手P2P，这一创新合作模式将随普惠金融发展的大背景渐入佳境，不过如何在业务上下游实现真正的深度融合，仍然处于探索阶段，此次两家广东企业的跨界融合，将成为业内探索金融创新的试验样本。

学习与融合▶▶传统大佬向互联网学自我革新

随着一波又一波创新，金融业正在被互联网金融所突破。业界普遍认为，当今互联网金融已经进入深水区，互联网从眼球经济走向产业链的上下游，彻底改变各行各业，而其中互联网金融对银行、基金、证券等传统金融行业进行着深度的改造。随着这个时代关键点的到来，两大金融势力早已开始积极地进行优势互补。

在互联网金融千人会执行会长蔡凯龙看来，要理顺两者的关系，首先要理解传统金融和互联网金融的优势，传统金融行业非常稳重，互联网金融则重视创新；传统金融注重风险控制，互联网金融则注重用户体验和渠道；传统金融注重精确，互联网金融则是非常宽容允许试错；传统金融注重质量，互联网金融重视流量和数量。

“传统金融和互联网金融是两个势力，但两个领域的人都在相互学习、相互融合。所以我理解，如果再过10年、20年，企业不加入互联网就没有生存的余地的。”广发基金副总经理肖雯认为，传统金融和互联网金融理性选择了相互学习和融合，互联网企业在向传统金融学习风险管理技术和专业人才理解，而传统金融也在学习互联网企业的创新意识、以客户为中心的理念以及一套不断自我革新、在奔跑中调整姿势的业务模式。

创新与互补▶▶业界资源整合实现渠道覆盖

在投哪网与广发证券的此次合作中，除了巨大的资金支持，在战略性投资后的实质性合作方面，广发证券相关业务部门及旗下子公司将与投哪网探讨创新合作机会，如广发基金和投哪网目前正在洽谈为钱袋子产品共同开拓用户等。

在现有资源下，传统金融如何与互联网金融实现互补将成为融合趋势下业界关注的焦点，广发信德投资管理公司总经理肖雪生指出，未来广发信德或将和投哪网探索产品形态和服务方式的合作，在产品的创新、渠道的创新、服务方式的创新方面需找双方契合点。肖雯也提出，随着P2P行业的逐步成熟，相信双方会找到更多的合作模式。

蔡凯龙指出，传统金融和互联网金融可以在资源、产品、数据、风控、品牌这五大方面实现创新和互补。

在资源的互补方面，资金的互补最能体现优势，不过如果单纯将资源理解为资金则过于表面。“除了资金方面，另外的就是在渠道上，传统金融业有较广的实体营业所分布，所以它的渠道是很广的。但是互联网金融业是轻资产的，没有什么实体，它的渠道更广，覆盖到三农和偏远山区，所以这两方面的结合可以形成全面的覆盖。”蔡凯龙说，此外，双方还可以在客户进行互补，传统金融服务20%的高富帅，互联网服务80%的普通大众，这就是业界理解的资源互补。

在数据的互补方面，则可以更多体现互联网的优势。“互联网金融企业可以快速地处理数据，很快地推出产品，产生规模效应，降低成本。”蔡凯龙说，但是在数据上，传统金融行业也有优势，其发展多年积累的大量数据，实际上是一个很宝贵的资源，若能结合先进的技术加以运用，将来的发展前景不可限量。

在风控的互补方面，传统金融行业在风控人才储备方面具有很大的优势，而互联网的优势在于技术，由于采用了新的算法，互联网企业可以极大地节约成本。

在品牌的互补方面，传统金融行业将为新生P2P企业提供巨大的信誉背书。门槛低，无监管，跑路企业络绎不绝，P2P遭遇的最大问题就是信任危机，传统金融业与互联网金融业的结合可以有效解决这一信任问题。

未来与趋势▶▶互联网金融将呈爆发式增长

对于投资P2P企业的未来发展，肖雪生充满信心，在他看来，小额P2P领域内互联网的创想空间巨大。

“用互联网来解决中小微企业投资难的问题，这样的一个理念直接促成了我们之间的合作。”在谈到此次合作时，肖雪生认为，互联网能够解决成本的难题及信息不对称的问题，从这一方面来考量，在小额P2P领域里，互联网具有非常大的创新空间和发展前景，这就广发信德看好P2P行业投资的根本。

“利率市场化是整个经济体制改革和结构调整的一个核心，而民营资本特别是互联网金融将是推动利率市场化的一个重要力量。”投哪网CEO吴显勇认为，互联网金融秉承了互联网的精神，以及开放、分享、互助的特点，对小微用户的吸引是致命的，因此互联网金融的发展将有利地推动整个普惠金融在中国民间的实现。

在吴显勇看来，未来互联网金融将呈现渠道拓展、大数据应用、移动智能化三大发展趋势，新理念的运用将深度挖掘和创造行业价值，助力互联网金融呈爆发式增长。

首先，未来互联网金融的渠道作用越来越明显，就像互联网与零售行业一样，互联网对销售金融会产生冲击，未来越来越多的交易会在互联网完成。

其次，大数据的运用将创新金融、创造价值，整合割裂于各个部门的信息，包括分析互联网的信息，在这个基础上创新金融、创造价值。

再次，移动化、智能化、社交化将带领互联网金融进入下一个发展空间，随时随地享用一站式的金融服务，并更有参与感，这将是互联网金融能够为传统金融领域提供的一些借鉴。

吴显勇认为，基于这三方面的发展趋势，未来投哪网和广发证券将开展多方位的合作，包括深度的创造客户价值，为客户提供一站式的金融服务，以及开拓产品创新等。

观点

让互联网金融更加“接地气”

北大汇丰商学院院长海闻：

“让互联网金融更加接地气。”在谈到传统金融与互联网金融的深度融合时，海闻认为，互联网金融是一个新生事物，具有广阔的发展前景，同时也面临各方面的挑战，既有技术风险，也有金融风险，以及道德风险。

海闻坦言，希望未来互联网金融能够更多地和证券、银行等传统金融进行结合，从而对传统金融监管和执行有更深入的理解。同时，也希望通过互联网金融的发展，使得传统的金融机构能够更多地借助互联网金融的载体和经验，提高业务能力，双方的跨界战略合作能够促进整体金融事业得到更大的发展。

规范应成为P2P发展重点

中山大学岭南学院院长副院长陆军：

陆军认为，未来金融业将有颠覆性的变化，其变化的快慢主要取决于几个因素：一是技术的进步；二是银行业、证券业、保险业的风险管理；三是金融机构转型的快慢，转型对传统的金融机构来说是一个很痛苦的过程；四是监管当局的容忍程度。

陆军说。在他看来，P2P企业生存的最重要基因就是创新，其门槛相对较低，现在中国投资者、金融机构都在寻找机会，P2P行业的进入者也很多，所以这个行业的生存就是需要创新。

而对于P2P未来发展，陆军认为，随着P2P和券商、小贷公司、担保公司、银行等合作日益紧密，规范应成为P2P发展的重点。

“我觉得，P2P在监管上，像对银行、保险、证券那样监管，可能做不到，所以要避免形成非法集资这类现象的出现。”

此外，最为关键是要加强对消费者金融的教育。“投资者要有‘高风险、高回报’的意识，比如说投资回报率18%、20%，这种投资的风险是很大的。”