P2P借贷在大规模的倒闭潮之后，迎来了第二春。

8月末，全球最大P2P网贷平台LendingClub向美国证券交易委员会提交了招股说明书。

Lending Club的上市消息鼓舞了中国资本圈。

9月2号，搜狐推出P2P业务，针对购房、购车、教育等个人消费展开投融资业务。

9月10号，国内领先的P2P网络投融资平台积木盒子举行发布会，宣布完成总金额3719万美元的B轮融资，小米公司以及顺为资本领投了这轮融资。

叶问：您怎样看待小米和搜狐投资P2P?

刘润：很多人对P2P的理解局限于借贷，其实借贷只是P2P的应用方式之一。

P2P全称是Peer to Peer，即个人对个人，人与人之间直接以物易物是原始社会的基本交易模式。

要真正理解当今P2P模式的颠覆性，必须理解人类社会为什么会发展出商业。

我举个例子来说明。人类早期的保险形式是这样的，一户人家要办大事（例如婚丧），但很穷没能力办，大家就都给他包红包，把事情给办了。此后另外一家要办大事，大家也包红包把他的事给办了。

这种互助会是保险的雏形，但只能在互相信任的熟人之间小范围进行。如果是大规模的陌生人交易，就需要中介机构来组织。

现在的保险公司在保监会有准备金，有国家机构保证它的信用，大家就可以放心把钱交给它，让它把钱给真正遇到困难的人。银行则是在人们的存款和贷款之间充当中介。

这类中介机构的出现显然可以大幅提高社会的组织效率。因此商业的大规模发展是以其中介功能为基本逻辑的。

叶问：互联网时代到来之后，再次出现去中介化的P2P，这是为什么？

刘润：互联网的本质是连接一切，缩短了人与人之间的距离，极大地提高了沟通效率。信息对称后，陌生人之间的匹配度可以很高,人们可以直接交易,中介模式就受到了挑战。这是全世界的商业千百年来没遇到过的情况。

叶问：您能举一些具体案例来说明互联网是怎样取消中介（消灭商业）的吗？

刘润：先从一个很有意思的网站讲起吧。这个网站叫做“抗癌公社”，这是一个对抗癌症的合作社、抱团互助组织。几万人互相约定，你若患癌我们每人捐你几块钱，我若患癌你们每人捐我几块钱，共帮助患癌者筹集30万（能够治疗一般的癌症），也让没患癌的人得到安心和保障。在没有互联网的时代，要找到这几万人是不容易的，互联网让寻找的成本变得极低。

假设抗癌公社成员达到6万名，当其他成员患癌，你须通过抗癌公社网站提供的支付通道，向其援助5元钱。

抗癌公社有一套完善的机制增强可行性和防范风险，比如：参加抗癌公社，须经过1年观察期，这可防止很多人得了癌症之后纷纷加入，最终成员们不堪重负而导致组织解体；成员患癌后病情是公示的，经过公证的，保证大家无异议；不设立基金，会员捐助是p2p的，通过支付工具从捐助人直接到受捐人，不需要担心有人从中截留——如果要求事先把钱交给组织，有非法集资的嫌疑；如果不帮助患癌症的成员，则视为自动退出公社，由于捐几块钱也不多，绝大部分人为了获得未来的保障会选择捐款；根据成员数量动态调整捐助金额，例如成员到达30万人，一人捐一块钱就可以凑足30万。

这其实就是一种保险。它的神奇之处在于这30万块捐款可以一分钱都不损耗，就到了被捐款人的手中，这是空前的100%的高效率。有着中介功能的保险公司，首先各层级的保单业务员就要拿走30%的提成，保险公司本身也要很多的运营费，估计最终只有50%左右的保费花在需要帮助的人身上，效率很低。

抗癌公社这种模式，可能只需要一个人来做网站，就可以组织数万人参加保险。互联网消灭了信息不对称，让人们又回到了原始社会人与人直接交易的模式。而且互联网的沟通效率极高，可以迅速汇集一大群人，是更高级的P2P。

叶问：看来P2P的重新出现推动了社会的发展。

刘润：我认为互联网时代的P2P可极大地促进社会福利的提升。

再举个例子。美国有家公司叫Air B&B，第一个B指bed，床，第二个B指breakfast，早餐。很多人旅行只需要一张机票、一张床和一顿早餐；与此同时很多人家里是空着一个房间没利用的，这种社会资源处于浪费的状态。一边是很多房间空着，一边是社会上在大量地建造酒店，这是信息不对称下的无奈。

Air B&B让用户把家中房间空闲的时间登记在网站上，这段时间房间可以租给旅行者。这个房间会比大部分酒店便宜和干净，能吸引旅行者入住。

这就把社会闲置资源给充分利用起来了，整个社会福利就提升了。

美国还有个P2P租车网Relayrides，每个家庭的车都可能闲置几天，可以把这几天时间出租，人们在网站租车，价格会比传统租车公司便宜20%~40%，因为人们是通过网络直接交易的。与传统租车公司先买一批车再拿来出租相比，P2P租车充分利用了闲置资源，提升了社会福利。

P2P用个人与个人交易的方式，来充分利用社会闲置资源。P2P借贷与保险充分利用了闲置资金，P2P租房充分利用了闲置房间，P2P租车充分利用了闲置车辆。P2P还可以充分利用闲置人力资源。

假如有人上班是从上海莘庄到浦东，可以顺便帮人带快递，我可以赚快递费（会比快递公司收费低），这叫P2P快递。

海淘是大家比较熟悉的例子，每个人进海关可以带5000元的海外商品，这是免税的。如果你没买海外商品，而别人想买，你就可以顺便帮他买。无数人的代购加起来，金额会超过最大的进口企业，这叫P2P海外购物。

叶问：互联网时代的P2P，虽然让商业受到了挑战，但提高了社会福利。您能进一步深入谈一下其中的逻辑吗？

刘润：互联网提高社会效率，集中体现在降低定倍率上。所谓定倍率，就是一双鞋的出厂价150，你在商场买到手是1500，定倍率是10倍，很多钱是花在一层层的中介渠道上，而不是物质财富上。互联网缩减了交易环节，就提升了整个社会的福利。

所以我认为（尽量）彻底取消中间环节的P2P是最符合互联网精神的商业模式。

叶问：您能否形象地描述一下P2P的威力？

刘润：我认为P2P好比互联网给大家空投了一批AK47。

原先酒店、银行都是少数人在做，P2P可以让每个人都成为供应商，让自己的闲置房间和资金进入市场。AK47是每个人拿到就能去打仗的武器，P2P就好比一架运输机，疯狂空投了海量的AK47，实现了全民武装，让每个人都具备了作战（在市场里交易）的能力。

P2P其实已经随处可见，最早的P2P网站是用来分享音乐的，前两年很火的比特币是P2P货币。

再比如以前我们看新闻要通过记者、编辑，而在互联网时代，事件现场的人们就可以通过网络发布照片和消息，微博就是典型的P2P媒体，有句话叫做“再小的声音都是自媒体”，这相当于给每个人都扔了一把AK47，以前中心化的媒体受到了极大的挑战。

我们可以看到，P2P一旦进入哪个行业，就会势如破竹，引发重大颠覆。

所以如果我创业，我就会拿着P2P这个武器冲进中介盛行的行业，用它的超级效率造福于民，成就一番不一样的事业。