2015年1月8日，北京首家关注民生、服务小微企业，实现投资人资产高效配置的互联网金融服务平台“点滴身边”上线。1月12日，点滴成就梦想”揭牌暨媒体发布会，在北京奥体中心宏绣会馆隆重举行。

以下为和君集团合伙人宋旭兰女士讲话：

宋旭岚：谢谢大家！非常高兴和大家分享一下我们对互联网金融2015年的一些看法。当然了，最近是年末年初的时候，大家可能也看到了几大事件，什么十大事件，十大投资，十大什么什么的，但是我想说那些都是现象，都是说摆在这儿的事实。在背后有什么？背后说明了什么？我想在这方面跟大家分享一些心得。

因为有一种说法，说趋势就像马，你要跟在它后面跑永远赶不上，只有骑在马背上才会成为赢家。所以我们先看2015年，在开始之前大家听了这么多专家讲，也比较辛苦了，所以我想先分享两个故事。一个是马年刚过，我不知道大家小时候有没有听过《小马过河》，马妈妈让小马把粮食送到对岸，来到河边，不知道能不能过去，碰到老牛说，这个河很浅只能没到脖子，碰到松鼠说，会淹死的，所以我觉得这是非常有趣的。正好前几天也碰到华尔街做对冲基金的朋友，他也是说在华尔街有一句名言，不要让6英尺的人淹没在5英尺的小河里，这也对我们是一个警示，咱们看待未来的行业，怎么看待风险，怎么看待未来。还有一个是小时候比较故事的，就是海明威的《老人与海》这个人不屑于在小河边逮鱼，他喜欢到大海里去逮鱼，他也是把吊索背在背上，一直把鱼拽，一直坚持了很久，终于把大鱼累了，翻了一个筋斗变老实了，这个时候老人也非常疲倦，拖着大鱼往回走，但是当他走的过程就发现，因为大鱼被吊了，身上有伤口，流了很多血，吸引了很多鲨鱼来吃肉，后来鲨鱼越来越多，成群结队的，他也累了，打不过他们，最后到岸上的时候船上只剩了一个大鱼的骨架，这个故事可能个人有个人的理解，反正我看完之后感觉比较感慨，就是几方面，一方面就是说我们怎么把自己的英雄主义和现实的理性相结合。再一个，我们怎么掌握自己的能力圈和自己对真正的结果的把握。

带着这些思考，我也一直都在观察互联网金融这个行业，首先我觉得刚才各位嘉宾从不同的角度来对互联网金融做了一些阐述，我认为互联网金融就不只是P2P，不只是征信，其实是一个系统化的结构。首先互联网金融实际上是互联网+金融，在这里面互联网起到的作用更多是技术和思维，金融提供的是工具，其实我个人更愿意把互联网金融在整体的框架里面看，在这个框架里，这里面都主要是基于支付，提供的各种业务都要提供给消费者，在这里面也都是非常重要的，他们之间都是非常关联的。但是我也不想把这个话题展得太开，所以我想侧重于几方面，一个是第三方支付，支付的量09年到2014年，2014年的交易规模达到29.1万亿，支付的平台也是增长得非常快，而且支付的规模占比也逐渐增高，在线支付和移动支付的占比也逐渐增高。P2P网贷也是在互联网金融里面增长非常快的一块，在2014年年底网贷的平台数量达到了1575家，网贷的成交额达到了2528亿。当然了，我是同意李总的观点的，尽管它的发展非常快，但是整个市场的规模实际上是14.76万亿元，P2P的比例在整个投融资的比例里面占比还是非常小的，所以我的观点未来它是市场的传统金融的一个补充，虽然说发展很快，但是还有非常巨大的空间。所以我认为2015年网贷行业的快速发展还是会继续持续下去的。

第三块是众筹非常活跃，有关于股权方面的，有关于产品方面的，我有时候个人兴趣也会参与一些。2014年也是众筹发展非常快，众筹是24家，但是增长的速度非常快，增长2倍，募集资金是2.07亿元，增长数字是非常小的，但是有一个比较重要的事情，是因为2014年底的时候，监管机构出了一个管理办法，也许是因为P2P规模比较大，有一些风险，可以先拿众筹试一下。在这里面从管理办法里面我们也可以看到一些风向标，它给众筹设立了比较高的门槛，所以以后的众筹也是有钱人的众筹，向有钱人筹款。

所以刚才讲的几块，所以PE和VC也会大量的涌入，这几块都得到了投资机构的关注，参与的量非常大。而且在这里面前两块涉及到客户端的，比方说理财或者网销金融，两个加起来占了差不多百分之五六十的比例，这个也是说明互联网金融客户的基础和客户的认可度还是非常重要的。还有一个就是印证了我最开始的一个观点，互联网金融里面的各个板块是关联的，所以你看他们有一些风投，实际上它是参与了多起的投资，比如说IDG参与了16起，他也不是说光投某一方面，而是在互联网金融整体布局，这也是未来整个互联网金融要发展的一个很重要信号。根据它的估值宣布的那些数据，大概估算差不多估值在3-12亿左右。

随着资本的投入，来推高市场，这是一方面。再一方面客户的认可也是非常重要的，大家都非常重视客户端。在客户的认可方面我也找了一些数据，使用过互联网金融的网民占了一大半，这也是跟电商的发展非常相关的，比如说像余额宝让大家都知道了互联网金融，红包也是让大家都参与进去了，像前一段时间双12阿里推出的一些线上线下O2O的活动，把大妈一族也都拉到了互联网金融里头。所以我们认为互联网金融的市场日益壮大，渗透率还会进一步提升。去年大部分是80后、90后，现在70后、60后纷纷都加入到这里面，在我调研实践过程中，也去走访过一些年龄比较大的投资者，他们在这方面的投资其实数额还是相当大的。

所以总结一下，互联网金融的市场特点，其中最大的市场特点是就是发展速度非常快，为什么发展这么快呢？最关键的因素是效率比较高，原来线下和传统，比如需要一两周的时间来完成的事，就是在几个小时或者几分钟就可以问题。这样也会带来比较大的风险，如何化解这些风险、抓住机会，很多行业的相关企业就进行了大量的模式和服务的创新。但是还是同质化的竞争比较严重的，一说P2P，一谈模式，我调研过很多企业，都是非常非常类似，因为同质化所以客户获取成本和资本获取成本也都是增长得非常快，所以这也是未来的问题。同时随着公司增长非常快，管理能力大部分都还是比较弱的，所以我们前一段时间一直在这方面做一些积累，希望在这方面对一些相关的企业能够有所帮助。

展望一下未来，我对新的2015年的互联网金融的趋势也提炼了八大趋势。首先第一个趋势，然融互动是大的趋势，甭管金融多么火，增长的速度多么快，最终要为实体经济服务，要不然就会成为泡沫，这才能真正体现它的价值，有了价值才能持续地发展。在这方面我们其实从一些上市公司的数据也可以看出来，现在很多上市公司开始涉及互联网金融，有的是参股的方式，有的是自荐，有的是用子公司来做。比如说像熊猫烟花投了1个亿做银湖网，他就可以更加用金融的力量撬动产业最后实现价值，可以对产业链有比较深的影响。

所以这样整个产业就会发生，一个是横向的并购重组加剧。因为上市公司在资金和客户，还有对产业的影响力都有非常强的强势，所以很多比较小的P2P公司就可以很轻易地并购过来。同时，对于很多的中小P2P也需要在这个过程中进行自身的提升。就像克强总理在深圳也是说，并购整合别人说明你有能力，被整合证明你有价值。所以我们认为2015年在这个行业里面可能会出现比较多的并购，投资并购会成为主旋律。有同行业的大鱼吃小鱼这种，也有跨行业的并购，像前面几家上市公司主业根本不是做互联网金融的。这样就通过产业的整合，一方面就会逐渐出现寡头和垄断，再一方面也会避免同质化的竞争，会逐渐出现一些细分，让各家互联网企业有更多的特色和差异化。实际上它的特色和差异化，我们觉得在一些服务方式、产品这些方面，其实是浅层次的，深层次的差异化应该体现在纵向向产业深入渗透这方面。比如说在产业垂直化方面，如果它要是聚焦产业的话，首先它会有市场之力，因为它对市场、对供应链的企业都非常了解，对它的经营逻辑也是洞察比较深刻，所以它可以快速发现这个产业里面的价值点和指挥点。

第二个是服务之力，他在这个产业非常懂行，他知道上下游需要什么，所以他可以提供比较有切合力和具有竞争力的产品。第三个，知道哪些项目有价值的，哪些项目风险比较小，哪些项目可以有长远的意义。第四个风控之力。比如说大数据、资产抵押、产业链监管等等一些新的产业模式。

除了产业化的特征之外，还有一个比较突出的特征是移动化，移动入口的流量也是增长非常快，在中国，前面就是互联网赶上美国花了8年时间，在移动互联网发展中国赶超美国只用了两年的时间，所以越来越多的公司会完成移动端的上线，以前大部分还是需要到PC上面进行交易，2015年成为一个拐点。所以对社会的影响也会更加的深远。同时通过互联网金融，通过更多人的参与，还有模式创新，可以高效地释放社会剩余资源，产生价值。比如说前段时间的滴滴打车和快的打车，实际上是释放出租车的资源，给乘车人提供了价值。所以随着移动互联网在各个方面的渗透，在这个方面的价值会越来越凸显。

再一个就是社交化，社交化体现在两方面，一个是通过微信、微博自媒体的模式可以实现社交化。所以未来社交的价值和社交资产也是非常重要的一个考量。

第五大趋势是众筹激发创新创业，其实原来很多人对创新创业觉得是门槛比较高的，但是有了众筹的工具和方式以后，门槛会比较低，各种形式比较多样，依靠大众的力量可以快速地成长。其实非常有趣的一个例子就是，有三个爸爸，智能空气净化器知道不知道，北京老是雾霾，外面的各种空气净化器不是特别实用，而且价格比较高，三个爸爸就一起设计了一个空气净化器，在京东上一共众筹了1122万，如果没有众筹和移动互联网的时候，这个数字还是非常神奇的。同时股权众筹也是非常活跃，尤其是现在各个城市可能都会有众筹的咖啡，众筹的茶馆，比如说众筹的电影、众筹的养老地产，众筹的设计等等，全面开花。

第六大趋势是网贷平台上市，大家知道2014年12月份在互联网金融里面有两个比较有影响的事件，一个是12月12日LendingClub在纽交所上市，上司第一天就涨了56%，成交额达到4500万股，市值达到8500亿美元。在它上市不久，OnCeck也上市。其实我们可以想像一下，在中国也许就在2015年就会有首例中国的互联网金融平台上市，其实这段时间已经有各种的传闻，比如说摩根斯坦利入股哪家哪家公司，哪家公司进行拆分准备上市等等，也许2015年这件事会发生。

趋势之去是全民理财下的平台模式，就是说现在大家虽然说全民理财，大家都去用各种方式去理财。但是其实从用户的角度，他不在乎你是P2P还是P2B，还是什么，他就希望能够按照他的风险能力，他的收益偏好和理财需求，得到相应的服务。所以未来的趋势也是应该各种的理财机构，他们的服务通过比较平台化的运作能够满足用户的不同需求，在这方面李总讲过银行有很大的体量，有很多年的积累，其实这种平台模式比较适合传统金融行业向互联网渗透的模式，就比如说平安银行就是个很好的例子，有保险、基金、证券等等，他可以不光帮助客户理财、支付、保险等等，既能帮他赚钱，又能帮他省钱，这也是传统的一条路。但是对于民间的金融机构，只要在某一方面做精做深，就是不同的价值。

第八个方式，我们认为2014年是野蛮成长，但是随着我们2015年征信体系的健全，监管机制的健全，我们相信2015年会出现行业有序发展的情景。

要实现行业有序发展，我认为有几方面非常重要，一个是监管政策的明朗，再一个是行业自律，还有一个非常重要的就是征信的依据，前面几位嘉宾也讲过，原来根据个人的基本数据，金融的数据，公共数据。未来会在征信体系里面更多地引入社交数据，网络行为数据和交易数据等等。所以未来的征信依据会出现数据源多元化，数据标准化，还有征信体系的融合，甚至有可能个人的征信体系和企业的征信体系也会结合起来，比如说征信+企业的时候，董事长是不是酗酒，是不是喜欢飙车等等，也都可以做一个补充。

所以如果要是这几方面起来以后，就会给整个行业带来一个比较新的健康的生态。同时也可以帮助企业找到潜在的目标客户，提升营销效率。

最后的结论就是，最终我们认为互联网金融与传统金融是一种共生的商业形态，而且形成一个互相补充的金融生态圈，这个金融生态圈是为了整个社会的商业生态圈服务的，同时这个金融生态圈在监管和金融机构的扶持和管理之下健康成长的，同时因为互联网金融还有很高的技术性，所以它还需要技术数据和渠道的全面支撑。

最后，我们认为虽然P2P和互联网金融今年比较火爆，但是还是有非常巨大的发展空间。虽然现在竞争很激烈，但是还没有达到顶峰，今年还会更加激烈。

方向，我们在这种环境下怎么去走，方向一个是横向，定向整合，未来品牌和规模会越来越多的马太效应越来越明显。再一个纵向方面会向实体经济和行业产业链去渗透。同时在资金走向方面，会从发达地区向欠发达地区流动，最后平衡资金的发展。

最后会出现一些差异化的细分，大的公司，银行背景的公司，上市公司背景的公司和民间的公司，区域性的公司，行业性的公司，都会出现各种细分，会形成一些多元化的产品。所以如果要想在这个生态里面，在未来取得成功的话，关键的能力，一个是夯实能力和基础，再一个是加强行业自律。

最后，从和君的角度，我们愿意和各行各业的企业家同行，改变未来。从点滴身边的角度，我们希望点滴身边聚集点滴力量，成就身边梦想，通过把聚集了大家的微小的力量，形成微力，这样让平凡的人做出不平凡的事。谢谢大家！