目前，我国不断经济转型发展，金融和实体产业的改革渐入深水区，企业遇到越来越多的挑战。而国际局势的风云变幻，中美贸易战的正式升级，给实体经济造成了巨大的压力。对于一直以来就融资能力较差的中小企业，此时正急需传统金融结合科技创新为产业赋予新动能，引领行业转型升级。

区块链作为金融科技（Fintech）的关键技术之一，社会各界对其关注持续升温，主要体现在金融服务、供应链管理等领域，涌现了一批区块链创新实践。当前，业界对区块链的认识又有了新的发展。技术本身虽处于概念验证和技术发展初期阶段，既拥有广阔的前景，也有一定的不确定性，尚需时间进行技术演进和经验积累。但其前景是光明的，区块链作为一种信任的机制，共识协作和价值交付的平台。它由多种技术（如：分布式账本技术、对等网络、密码学应用、共识机制、智能合约、跨链技术等）组成，用于实现价值传递的一种底层基础协议，具有数据不可篡改、集体维护、信息公开透明三个突出特点。但仍需强调的是，区块链不仅仅是一项新技术，更是一种新应用范式，一种新思维模式，具有无限的可能。

传统供应链痛点

健康的供应链对企业来说是至关重要。供应链金融已经随着产业发展越发庞大，而痛点却依稀可见。比如说：信息不对称(即各机构或企业间非统一ERP企业资源计划系统，信息形成孤岛无法共享，且搭建跨企业统一ERP成本和挑战过大)、支付结算不能自动化按约定完成(即供应商与供应商之间的约定结算无法自动完成，涉及多级供应商结算时，易出现挪用情况)、信用无法传递(即信任只能在核心企业与一级供应商间传递，其他环节供应商缺乏背书较难融资)、商票不能拆分支付（即商票不能拆分支付，使得整张背书转让的场景缺乏等问题，使得整张背书转让的场景缺乏）等问题。

通过应用区块链技术，如分布式账本、加密账本结构、智能合约等，将有效解决上述问题。

分布式账本技术使信息对称

对于分散在于各个供应链环节中的企业、金融机构，使用分布式的账本技术，让多个参与方加入链条中，共享交易数据、应收应付数据，同时又能做到隐私保护，让数据只能在有权限看到的企业看到，如供应商向融资银行开放，授权融资银行查询其交易数据、应收应付数据，同时这些数据都是依托在核心企业的应付账款基础上。

核心企业确认应付账款，传递核心企业信用

如下图所示，通过分布式的账本技术，将记录在区块链上的应付账款，通过付款承诺与应收账款债权转让的形式，将核心企业的付款承诺在链条上的多级供应商间形成流转，传递核心企业信用给需要融资的中小企业，再通过智能合约技术，在核心企业付款之后，资金在多个供应商间快速完成自动化资金清算，保证交易方约定的付款时间按时完成资金清算，保障还款来源，使得融资触手可得。

可拆分、可流转、可融资、可持有到期的付款承诺

由于分布式账本的存在，供应链上企业上下游的应收应付能够共享核心企业的信用，使得基于核心企业应付账款下的付款承诺可以流转到多级供应商，解决企业间三角债问题，同时链条上的任意供应商融资都可以享受到核心企业的优质信用，降低整个链条的融资成本。

智能合约使风险可控

整个链条上的企业债权流转过程记录在链条上，形成合约，且区块链具有不可篡改的特性，核心企业信用经过多个供应商流转后不衰减，核心企业付款后，资金将按智能合约的规则自动化清算，资金提供方有良好的回款保障。

产融协同生态        

通过区块链的这些优点，行业痛点就能得到有效解决，然而由区块链给产业提供的平台的潜力远远不止这些。当以某个核心企业为中心的供应链金融链条可以自发自治的有机运转起来时，不仅产业链内的形成了一个较强的互相信任的网络，区块链也能帮助企业和金融机构在更广的范围内解决信任问题。如下图所示，本地业务在基于区块链的平台上形成生态后，可以通过区块链连接全国范围内的供应商或金融机构，成为本地企业+本/外地金融机构+外地各级供应商模式。同样外地企业也能通过区块链，接触到本地优质的资源，构成外地核心企业+本/外地金融机构+本/外地供应商的模式。当全国的优质资产和金融机构的业务通过区块链平台打通，释放了生产力后，我们可以跨链连接国际业务甚至其他区块链平台，最终实现全球范围内的优质资产价值流通。区块链赋能传统供应链-企业提档升级新利器

区块链技术在供应链金融领域带来了巨大价值。基于区块链构建的信任传递平台，能够很好解决传统融资项下中小企业缺乏信用的问题，让优质核心企业闲置的银行信用额度得到释放和发挥，让优质企业的信用之水能够灌溉中小企业之田，让整个链条更顺畅。而这也只是区块链技术在一种业务场景里的应用，它以供应链中各级企业及供应商的应收账款多级流转为突破点。其实在整个供应链体系里，应收账款凭证的多级流转只是区块链+供应链金融应用的开始。区块链技术在供应链金融里能大大发挥作用的场景和模式绝不止这一种。随着近几年大数据，人工智能，物联网等技术在供应链里的广泛应用，和配套软硬件设施的不断升级，越来越多的区块链技术应用场景被挖掘出来，特别是区块链+物联网的创新应用给供应链金融赋予了前所未有的潜力和新能量。

什么是物联网+区块链的创新应用模式？

简单来说，就是把区块链与物联网设备以及互联网设备结合，将这些设备的实时地理位置和使用情况等信息录入区块链。从而做到设备状态的感知，运行信息的记录，设备控制能力的管控增强和跨平台的信息共享。这样一来，银行或资金方就知道了这个企业的生产经营情况、用电情况、开机情况等，审核时即使不用财务报表，就可以知道这个企业的生产经营情况。我们把区块链+物联网所构成的这套信任体系称为机器信任。

这样的模式也比较适合应用在融资租赁这样的场景下。风控一直是融资租赁业务的核心，融资租赁的交易长久以来都需要业务或风控做详细的尽职调查来确保承租人是安全可靠的，但传统尽调方式手续繁杂且效率低下。虽然在2015年我国就允许融资租赁公司及商业保理公司接入人民银行征信系统，但另一方面也对融资租赁公司提出了更高的要求及责任。但若借助区块链的技术，可以直接实现对称的价值传递、端到端透明化，所有纸质的工作也将会变为程序数字化，不需要特定的实物票据证明，同时也可以通过区块链技术分析和监测承租人交易行为的异常状态，及时发现并消除欺诈行为。这样既减少了人工成本的投入，也提高了交易的安全度和可控性。

机器信任模型

以自动售贩机为例：假设一台自动售贩机为两万块钱，如果一家企业想抢在一个城市里面铺一千台，也就是2000万，这2000万如果是贷款的话，谁敢借给他？如果通过区块链和物联网结合，承租人通过设备上的传感器将设备的信息上链并记录，银行或资金方就能够有效的知道了这些设备的使用情况和企业的经营情况，打破了信息不对称的问题，放款不放款都有了一个明确的依据。而同样对设备的控制指令也可以通过区块链精准的传达给具体的设备，并且可以低成本的将设备的控制权限对设备厂商甚至是资金方开放。当设备产生了利润是，也能通过区块链上的智能合约技术定制分润规则并自动化执行分润合约或承租人的还款合约。

以此类推，区块链结合物联网也能解决共享汽车的保险支付问题、智能按摩椅与自动售卖设备场景下的金融问题 —— 通过物联网和区块链解决了信任问题（共享汽车有没有用，是能按摩椅到底收了多少钱），解决了设备的控制问题，解决了自动结算与分润，解决了核心企业向上游多级供应商的信任传递，还可以将信用沉淀下来在不同的场景和平台上共享黑白名单与信用。凡是能够通过消费者扫码就能够使用起来的设备，都可以纳入到通过“物联网+区块链”打造的机器信任范围里。从而为银行或企业带来新的、有效的融资、租赁、放款方案。

区块链赋能了什么

总结来说，区块链+物联网并整合供应链金融能通过最近技术的手段，对不仅是供应链金融方面的痛点提供了解决方案，而且也使物联网技术的商业价值得到了进一步挖掘。分布式的革新记账方式和分布式的物联网之间的契合性也给传统产业链带来1+1大于2的效果。具体到供应链金融领域来说，区块链+物联网为产业链带来了以下的新势能：

区块链作为重构价值互联网的一种价值传递基础协议，正加速向政务、民生、商业等多领域延伸拓展，未来可能带来全链条、全方位、全社会的深度变革，值得每个人密切关注。当前，区块链与传统产业结合探索，既有对现有商业模式、交易流程的简单改造；也有结合行业痛点，应用区块链结合资产、交易和法律等要素，构建新型生产关系、创新交易模式和信用模式等。

未来，数字资产的创设和转移，智能合约的发布和执行，将促使基于区块链技术的数字网络进入前未有过的价值大联网，通过将虚拟空间与真实实体映射，串联其起个人电脑、移动终端、虚拟现实等多种设备的无缝对接的价值互联世界。

在这个价值互联世界中，区块链将成为一种商业模式、社会结构或组织模式的基础设施，促使人类建立一种新型的组织架构，类似社区组织的去中心自治组织架构，推动人类社会在新秩序、新规则下，进入公平共享的社会主义新时代。

来源：金色财经，作者：相里朋